El gobierno de México realizó su primera emisión de deuda externa de 2026 con una colocación por 9 mil millones de dólares en los mercados internacionales, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. La operación, que incluyó tres nuevos bonos de referencia, marca el arranque del año en materia de financiamiento externo y confirma el interés de los inversionistas globales por los instrumentos del país.

De acuerdo con la dependencia, en la emisión participaron 279 inversionistas de distintas regiones del mundo y la demanda máxima alcanzó los 30 mil millones de dólares, equivalente a 3.33 veces el monto finalmente colocado. Hacienda destacó que este nivel de participación se suma a una trayectoria reciente de demanda elevada por los bonos del gobierno federal.

La colocación se estructuró en tres tramos: un bono a 8 años por 3 mil millones de dólares con tasa cupón de 5.625 por ciento; uno a 12 años por 4 mil millones de dólares con una tasa de 6.125 por ciento; y un bono a 30 años por 2 mil millones de dólares con un interés de 6.75 por ciento. En los instrumentos de 12 y 30 años se observó una reducción de 200 puntos base respecto a emisiones realizadas en 2019 y 2020.

Según Hacienda, esta disminución en el costo financiero refleja una mejor percepción crediticia del riesgo soberano de México en el largo plazo, aun cuando el contexto internacional se mantiene marcado por volatilidad e incertidumbre. La dependencia subrayó que el resultado de la operación respalda una gestión prudente de las finanzas públicas, orientada a preservar la estabilidad macroeconómica.

Si bien el monto emitido supera ampliamente el endeudamiento neto externo autorizado para 2026 vía bonos —estimado en 13 mil millones de pesos—, Hacienda precisó que se trata de una fracción frente a las amortizaciones programadas para el año. De acuerdo con el Plan Anual de Financiamiento, la Secretaría prevé amortizaciones por 3 billones 259.9 mil millones de pesos, tanto en moneda nacional como extranjera.

En el mismo documento se establece que, al cierre de 2026, la deuda interna neta representará 84.2 por ciento del total, con un plazo promedio de vencimiento de 7.9 años, mientras que la deuda externa se ubicará en 15.8 por ciento, con un horizonte de 15.6 años. Como proporción del producto interno bruto, Hacienda proyecta que la deuda interna neta alcance 42.6 por ciento y la externa 8 por ciento.

Con esta estrategia, el gobierno federal busca mantener un perfil de deuda sostenible y limitar su exposición a los mercados internacionales, al tiempo que aprovecha condiciones favorables para fortalecer su posición financiera.